唐朝诗人白居易和刘禹锡是好朋友，两年晚年身体衰老，行动不便。一日，白居易悲戚戚地跟刘禹锡发“微信”，不亏是“我言秋日胜春朝”的“刘大强”，暖心回复如下：
生老病死是人之常态，如何从容淡然地面对衰老，不仅需要博大的胸襟，也需要未雨绸缪的准备，其中就不乏金钱。
不怕少时苦，就怕老来穷。随着我国60岁及以上人口超过2.6亿，老龄化问题越来越受重视，如何老有所养、布局高质量的晚年，值得我们每个人关注。
老龄化加快 国人养老储备普遍不足
中国在2001年进入官方定义的老龄化社会。第七次人口普查数据显示，全国人口中， 60岁及以上人口为26401万人，占比18.70％，其中65岁及以上人口为19063万人，占比13.50％。与2010年第六次全国人口普查相比，60岁及以上人口的比重上升5.44个百分点，65岁及以上人口的比重上升4.63个百分点。
结合中国的人口结构，可以预计老龄人口比重提升的趋势还将延续。根据联合国的预测数据，我国2030和2050年的60岁以上人口占比分别达到32.7%和41.30%，其中65岁以上人口占比达到了16.86%和26.07%。60岁及以上人口的比重的继续上升进一步推升了我国的老年人抚养比，人口老龄化程度有所加强，未来我国或将长期面临人口老龄化压力。
但，国人的养老储备普遍不足。世界银行曾建议，如果想维持退休后的生活水平和退休前相当，养老金的替代率需要达到70%以上，否则会影响退休后的生活质量。
养老保险替代率是用来反映退休人员基本生活保障水平的重要指标，等于劳动者退休时养老金领取水平与退休前工资收入水平之比。我国目前基本养老保险的替代率仅为45%。这是什么概念呢？假设一个人现在的在职收入是8000元，下个月就退休，退休后领导的养老金只有3600元。
10月11日，江苏省消保委发布了《江苏省养老方式及服务需求研究报告》，报告显示，在江苏这样一个养老服务体系发展相对成熟的二线城市，老年人入住养老机构的支付水平是2350元/月，而江苏2020年年均平均工资约为6.4万元，月均5000出头。
基本养老金勉强兜底，如何提高养老质量？
养老既是家事，也是国事。重阳佳节的前一日，习大大代表党中央祝全国老年人健康长寿、生活幸福，“要大力弘扬孝亲敬老传统美德，落实好老年优待政策，维护好老年人合法权益，发挥好老年人积极作用，让老年人共享改革发展成果、安享幸福晚年”。
在我国当前的养老体系中，养老第一支柱是指国家公共财政负担的养老支出，第二支柱是企业负担的养老支出，第三支柱则是个人负担的养老支出，主要以个人养老储蓄、投资形成，包括商业养老保险和目标日期基金等在内的个人商业养老计划还是起步阶段。
来源：人力资源和社会保障部
相比传统的储蓄养老、房产养老，专业正规的资产管理机构信息披露具备透明、灵活、省心等特点，他们提供的资产配置、投资服务成为欧美成熟国家个人养老的重要构成。
根据美国投资公司协会（ICI）的数据，从2015年与2007年美国传统IRAs投资者资产配置结构对比来看，美国养老投资长期以权益类资产配置为主，均在65%以上。wind数据也显示，权益类基金资产中长期配置价值更为突出，只是权益类资产波动也大，如何兼顾稳健、安全？
有一类基金刚好可以解决上面所有问题，那就是养老目标基金（业内简称养老FOF基金）。养老目标基金是一类火遍海内外的养老投资工具，可以细分为目标日期基金（TDF）和目标风险基金（TRF），前者是根据退休日期来划分，后者是按照风险等级来划分。
这类基金不只是购买一揽子基金或者简单组合，而是给投资人提供一个一站式、灵活调整的资产配置服务。这类基金最鲜明的特点是下滑轨道策略，即随着设定目标日期的临近，养老目标日期会逐步降低权益类资产的配置比例，增加非权益类资产的配置比例。
以嘉实养老目标日期2050五年持有期混合基金为例，这只基金名字中的“2050”是指为服务2050年退休的人群而设立，随着时间逼近2050年，FOF基金中权益类资产的占比会逐步降低，收益稳健性相对更高的债券类资产占比会上升。
嘉实养老目标日期2050是什么？
嘉实养老目标日期2050是国内首批养老FOF基金，成立于2019年4月25日。截至2021年6月30日，嘉实养老目标2050成立以来的收益率达61.98%，业绩基准为22.19%，超越业绩基准39.79个百分点。
一般来说，养老目标投资产品追求长期稳健增值，不看重短期收益，背后的因素更值得关注。嘉实养老2050由FOF投研经验丰富的双基金经理——张静、曹越奇担纲。
除了个人，还有人才济济的团队赋能。嘉实基金拥有一流养老目标基金投研团队，资产配置业务板块有10位专职投研人员，平均从业年限超过8年，大类资产配、权益投资、债券投资、量化策略等多背景优势互补。
都说天下没有免费的午餐，但是诺贝尔经济学获奖者、“现代投资组合之父”马科维茨曾说过，“资产配置是投资市场唯一免费的午餐”。小编认为，这句话更合适的理解是，通过合适的资产配置，我们可以在尽量控制风险的情况力争获取较为合理的预期收益。听说，美国有高中生用第一份薪水去开个人养老金账户，布局养老大事，宜早不宜迟。
风险提示
尊敬的投资者：
投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。
根据有关法律法规，嘉实基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）做出如下风险揭示：
一、依据投资对象的不同，基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。
二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。
三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
四、嘉实养老目标日期2050五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF）（以下简称“本基金”）在投资运作过程中可能面临各种风险，包括市场风险，信用风险，流动性风险，管理风险，操作或技术风险，合规性风险外，还包括以下特有风险：养老目标基金风险、基金中基金风险、下滑曲线变化风险、目标退休日期不匹配风险、锁定期持有期风险、中小企业私募债风险、资产支持证券风险、发起式基金风险、境外投资风险以及其他投资风险等特有风险。
五、本基金名称中包含“养老目标”字样不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺。投资者应当通过本基金管理人或代销机构购买和赎回基金。
六、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。嘉实基金提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。
七、本基金由嘉实基金管理有限公司依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站<;进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。